Calculadora de ROI Solar (Brasil)
Calculadora gratuita de ROI solar para o Brasil. Estime o tempo de retorno, economia em 25 anos e TIR com base no custo do sistema, tarifa da concessionária e Lei 14.300.
Calculadora de ROI solar
Custo líquido após incentivo
R$ 22.000
Tempo de retorno
3,4 anos
Excellent
Economia total
R$ 274.254
25 anos
ROI total / TIR equivalente
1147%
10,6% IRR
Como usar a calculadora
Seis entradas e a calculadora retorna o custo líquido (após incentivos), payback em anos, economia total e TIR:
- Custo do sistema instalado — preço chave-na-mão. Portal Solar/ABSOLAR 2026: R$ 3.500-R$ 5.000 por kWp para 3-7 kWp residencial. Sistema 5 kWp típico: R$ 18.000-R$ 25.000.
- Geração anual (kWh) — produção do ano 1. Use ferramenta CRESESB ou simulador da sua integradora. Referências: Recife/Fortaleza 1.700 kWh/kWp, Brasília 1.700 kWh/kWp, Rio/SP 1.450 kWh/kWp, Curitiba 1.350 kWh/kWp, Porto Alegre 1.350 kWh/kWp, Belém 1.450 kWh/kWp.
- Tarifa de energia (R$/kWh) — sua tarifa total na fatura (consumo + ICMS + bandeiras + PIS/COFINS dividido pelo consumo). 2026 referências: Light 1,12, Enel SP 0,95, Enel Ce 0,98, Cemig 0,95, Coelba 0,93, CPFL 0,90, Equatorial PA 1,05, Celesc 0,85.
- Reajuste tarifário anual (%) — ANEEL/IBGE 10 anos: 7-9%. EPE projeção 2026-2035: 5%. Use 5% para análise prudente.
- Vida útil (anos) — 25 anos seguindo garantia de potência módulos tier-1 (Canadian Solar, Trina, JinkoSolar, BYD).
- Incentivo (%) — bonificação de ICMS aplicável em alguns estados (MS, GO, RN têm isenção total de ICMS sobre energia compensada via Convênio CONFAZ 16/2015), descontos do programa Pró-Solar. Para a maioria dos casos, deixe em 0%.
A fórmula utilizada
Modelo de deslocamento de custo elétrico com inflação tarifária e degradação de módulos de 0,5% ao ano:
economia_n = geracao_kWh × (1 - 0,005)^(n-1) × tarifa × (1 + reajuste)^(n-1) × 0,9
economia_total = soma economia_n para n = 1 até vida_util
custo_liquido = custo_bruto × (1 - incentivo%/100)
payback = ano em que economia acumulada ≥ custo_liquido
ROI% = (economia_total - custo_liquido) / custo_liquido × 100(O fator 0,9 reflete o impacto médio do Fio B na compensação a partir de 2026 conforme Lei 14.300.)
Exemplo prático para uma residência em São Paulo, sistema 5 kWp orientação norte 23°:
- Sistema: 5 kWp, R$ 22.000 instalado (Portal Solar média 2026)
- Geração ano 1: 7.250 kWh
- Tarifa Enel SP base: R$ 0,95/kWh, com 90% efetivo após Fio B = R$ 0,855
- Economia ano 1: 7.250 × R$ 0,855 = R$ 6.199
- Ano 25 (5% reajuste, 0,5% degradação): R$ 19.500
- Cumulativo 25 anos: R$ 234.000
- Payback: 3,5 anos
- ROI: (234.000 - 22.000) / 22.000 = 964%
- TIR: aprox. 12,5% a.a.
Payback por região brasileira (referência 2026)
INPE/CRESESB irradiância + tarifas concessionárias 2026, 5 kWp R$ 22.000 orientação norte 20-25°, fator 0,9 Fio B aplicado:
| Região | kWh/kWp/ano | Geração total | Economia ano 1 | Payback | ROI 25 anos |
|---|---|---|---|---|---|
| Nordeste litoral (Recife, Fortaleza) | 1.700 | 8.500 kWh | R$ 7.301 | 3,0 anos | 1.150% |
| Nordeste interior (Petrolina) | 1.800 | 9.000 kWh | R$ 7.731 | 2,8 anos | 1.220% |
| Centro-Oeste (Brasília, Goiânia) | 1.650 | 8.250 kWh | R$ 7.054 | 3,1 anos | 1.115% |
| Sudeste (Belo Horizonte) | 1.500 | 7.500 kWh | R$ 6.413 | 3,4 anos | 1.005% |
| São Paulo capital | 1.450 | 7.250 kWh | R$ 6.199 | 3,5 anos | 970% |
| Rio de Janeiro | 1.430 | 7.150 kWh | R$ 6.114 | 3,6 anos | 950% |
| Sul (Curitiba, Florianópolis) | 1.350 | 6.750 kWh | R$ 5.770 | 3,8 anos | 880% |
| Sul (Porto Alegre) | 1.350 | 6.750 kWh | R$ 5.770 | 3,8 anos | 880% |
| Norte (Manaus, Belém) | 1.450 | 7.250 kWh | R$ 6.199 | 3,5 anos | 970% |
(O Nordeste oferece os melhores retornos do mundo entre mercados solares maduros, combinando irradiância elevada e tarifas Coelba/Enel CE acima de R$ 0,93/kWh.)
O que melhora ou piora a rentabilidade
Melhora (payback mais rápido)
- Telhado norte com inclinação igual à latitude — produção máxima.
- Tarifa elevada da concessionária (Light, Enel CE, Coelba).
- Alto autoconsumo durante o dia — ar-condicionado, piscina aquecida, freezer.
- Estado com isenção de ICMS sobre energia injetada (MS, GO, RN, RJ parcial).
- Tarifa Branca + horário de pico solar quando você puder consumir mais durante o dia.
Piora (payback mais lento)
- Lei 14.300 Fio B integral após 2029 (afeta principalmente novos sistemas).
- Sombreamento parcial sem microinversores ou otimizadores Tigo/SolarEdge.
- Tarifa social ou subsidiada (TBE, redução de 65% para baixa renda) — paradoxalmente, menos a economizar.
- Módulos low-cost com tier-2/3 — degradação real frequentemente excede 0,7%/ano.
Compare com outros investimentos
Em 25 anos, o TIR líquido do solar residencial brasileiro (10-15%) supera amplamente:
- Tesouro Selic: 10-12% a.a. nominal, ~7-8% a.a. real após IR
- CDB 110% CDI: ~12-13% a.a. nominal
- Tesouro IPCA+: 5,5-6% a.a. real
- Imóveis para aluguel: 5-7% a.a. real líquido (descontados IPTU, manutenção, vacância, IR)
Vantagens adicionais: a economia de energia não é renda tributável (não há imposto sobre kWh autoconsumido), proteção contra inflação tarifária estrutural brasileira, valorização do imóvel de 4-7% conforme pesquisas do CRECI-SP. Desvantagens: iliquidez (venda apenas com o imóvel) e concentração em um único ativo.
Combine com a calculadora de payback e a calculadora de custo
O ROI mostra a visão de 25 anos; o payback identifica o ponto de equilíbrio; o custo permite comparar orçamentos de integradoras. Sempre revise três orçamentos antes de assinar.
Fontes
- ANEEL — REN 1.059/2023 e Lei 14.300 — marco regulatório oficial
- ABSOLAR — Anuário Estatístico de Geração Distribuída — dados de mercado
- Portal Solar — Pesquisa de Preços Trimestral — custos R$/kWp
- INPE/CRESESB — SunData — irradiância por município
- EPE — Plano Decenal de Expansão de Energia — projeções tarifárias
Perguntas frequentes
Qual é o ROI típico de energia solar no Brasil em 2026?
Um sistema residencial de 5 kWp custa entre R$ 18.000 e R$ 25.000 instalado em 2026 (dados ABSOLAR e Portal Solar), gera 6.000-8.000 kWh por ano dependendo da região e, com tarifa média da concessionária de R$ 0,95/kWh, gera economia anual de R$ 5.500-R$ 7.500. O payback no Brasil costuma ser de 4-7 anos, ROI em 25 anos entre 400% e 700% e TIR de 12-18%. O Brasil é um dos melhores mercados solares do mundo por irradiância (4,5-6,0 kWh/m²/dia INPE/CRESESB) combinada com tarifas elevadas.
Como a Lei 14.300 afeta meu retorno solar?
A Lei 14.300/2022 (Marco Legal da Geração Distribuída) introduziu cobrança gradual do Fio B (componente da TUSD) sobre a energia compensada. Quem entrou em operação até 06/01/2023: isenção total até 2045. Sistemas conectados em 2025: paga 60% do Fio B em 2026, escalando para 100% em 2029. Em valores práticos, isso reduz a economia de cada kWh injetado em 8-15% (varia por estado e tarifa), o que adiciona aproximadamente 0,8-1,5 anos ao payback. Use 90% como fator de eficiência tarifária para sistemas novos no calculador.
Como funciona o sistema de compensação de energia (net metering)?
REN ANEEL 1.059/2023 estabelece que o excedente de energia é compensado em kWh (não em valor): cada kWh injetado vira crédito de 1 kWh, válido por 60 meses. O crédito compensa primeiro a unidade geradora e depois pode ser alocado a outras unidades do mesmo CPF/CNPJ na mesma área de concessão. Importante: você ainda paga o custo de disponibilidade da rede (30 kWh/mês monofásico, 50 kWh/mês bifásico, 100 kWh/mês trifásico) e Fio B sobre energia compensada conforme cronograma da Lei 14.300.
Vale a pena financiar minha instalação solar?
Em 2026, financiamentos solares (BNDES, Banco do Brasil Solar, Santander Solfácil, BV Financeira) operam a taxas de 1,3-1,9% a.m. (CDC) ou 1,1-1,4% a.m. (FGTS/Pronaf rural). Como a economia mensal frequentemente supera a parcela já no primeiro mês, o financiamento gera fluxo de caixa positivo desde o início. O ROI nominal cai 5-15 pontos versus pagamento à vista, mas o IRR sobe (capital próprio empregado é menor). Para análise correta, calcule o ROI do capital próprio empregado (CAPEX líquido após financiamento + parcelas pagas a valor presente).
Qual taxa de aumento de tarifa devo usar?
Dados ANEEL/IBGE: a tarifa residencial média no Brasil aumentou em torno de 7-9% ao ano nos últimos 10 anos (período 2015-2025), bem acima do IPCA. Bandeiras tarifárias amarela/vermelha adicionam volatilidade significativa. A trajetória 2026-2035 estimada por ABSOLAR/EPE em cenário base é de 5% a.a. nominal, considerando expansão da geração e investimentos em transmissão. Use 5% como hipótese realista, 7% se quiser ser conservador. Reajustes específicos da sua distribuidora estão em aneel.gov.br/lei-tarifa.